Pengaruh Leverage Terhadap Roa Pada Bank Syariah Indonesia Periode 2020–2024
Keywords:
Leverage, Profitabilitas, Return on Assets, Bank Syariah Indonesia, Debt to Equity RatioAbstract
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh leverage terhadap profitabilitas pada Bank Syariah Indonesia (BSI) selama periode 2020–2024. Leverage dalam penelitian ini diukur menggunakan Debt to Equity Ratio (DER) dan rasio pendukung lainnya seperti QDAR, DOL, DFL, dan DCL, sedangkan profitabilitas diukur menggunakan Return on Assets (ROA). Metode penelitian yang digunakan adalah pendekatan kuantitatif dengan analisis regresi linier. Data penelitian merupakan data sekunder berupa laporan keuangan triwulanan Bank Syariah Indonesia dari tahun 2020 hingga 2024. Sebelum pengujian hipotesis, data telah melalui uji asumsi klasik yang meliputi uji normalitas, uji heteroskedastisitas, dan uji autokorelasi dengan hasil bahwa seluruh persyaratan model regresi telah terpenuhi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa leverage memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA Bank Syariah Indonesia. Secara spesifik, leverage keuangan (DER dan QDAR) menunjukkan pengaruh negatif, yang mengindikasikan bahwa semakin tinggi tingkat utang atau liabilitas terhadap modal, maka profitabilitas (ROA) cenderung menurun. Sebaliknya, pengelolaan leverage operasional dan biaya yang optimal berkontribusi positif terhadap peningkatan kinerja keuangan. Nilai koefisien determinasi (R Square) sebesar 0,764 menunjukkan bahwa 76,4% variasi ROA dapat dijelaskan oleh variabel-variabel leverage yang diteliti. Temuan ini menyarankan agar manajemen BSI terus memperkuat struktur permodalan dan mengelola liabilitas secara hati-hati sesuai prinsip syariah guna menjaga stabilitas profitabilitas.
References
Abdullah, M., & Rahman, A. (2020). Leverage dan kinerja bank syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi Syariah, 8(2).
Akbar, A., Ali, M., & Amin, M. (2025). Pengaruh Operating Leverage terhadap Kinerja Keuangan Bank di Indonesia. Jurnal Keuangan dan Perbankan Syariah, 14(1), 45–60.
Antonio, M. S. (2001). Bank Syariah: Dari Teori ke Praktik. Jakarta: Gema Insani.
Arifin, Z. (2021). Pengaruh struktur modal terhadap Profitabilitas bank syariah. Jurnal Keuangan dan Perbankan Syariah, 12(1).
Azwar, S. (2016). Metode penelitian. Yogyakarta: Pustaka Pelajar.
Az-Zahra, F. (2025). Leverage, Likuiditas, dan Aktivitas terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Ritel. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 20(2), 111–123.
Banerjee, R., & Herrala, R. (2025). Credit Reform, Agency Theory and Leverage in Islamic Banks. International Journal of Islamic Economics, 33(4), 250–270.
Belaounia, S., & Bouslama, G. (2025). Multinational Leverage Decisions and Institutional Distance. Journal of International Financial Management, 18(2), 102–118.
Brealey, R. A., Myers, S. C., & Allen, F. (2022). Principles of Corporate Finance (13th ed.). New York: McGraw-Hill Education.
Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2021). Fundamentals of Financial Management (15th ed.). Boston: Cengage Learning.
Bungin, B. (2016). Metodologi penelitian kuantitatif. Jakarta: Kencana.
Dusuki, A. W., & Abdullah, N. I. (2007). Maqasid al-Shariah, Maslahah, and Corporate Social Responsibility. The American Journal of Islamic Social Sciences, 24(1), 25–45.
Efendy, D., & Wahyudi, W. (2025). Leverage, PROFITABILITAS, dan ukuran perusahaan terhadap kinerja bank di Indonesia. Jurnal Perbankan Syariah, 14(2).
Efendy, M., & Wahyudi, R. (2025). Pengaruh Leverage terhadap Kinerja Keuangan Bank di Indonesia. Jurnal Ilmu Ekonomi dan Manajemen, 19(1), 78–92.
Fahmi, I. (2016). Manajemen keuangan perusahaan dan pasar modal. Jakarta: Mitra Wacana Media.
Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2020). Principles of Managerial Finance (15th ed.). Boston: Pearson.
Hamid, A. (2018). Metodologi penelitian ekonomi dan bisnis. Jakarta: Rajawali Pers.
Halim, A. (2022). PROFITABILITAS bank syariah: Perspektif syariah dan keuangan. Jurnal Keuangan Islam, 10(1).
Indrawaty, S., & Mildawati, T. (2018). PROFITABILITAS, leverage, dan likuiditas terhadap nilai perusahaan. Jurnal Akuntansi, 22(2).
Iskak, M., & Setyadi, A. (2020). Leverage, likuiditas, PROFITABILITAS, dan nilai perusahaan manufaktur. Jurnal Ilmu Manajemen, 8(1).
Jaeng, N. (2025). Analisis Leverage dan Profitabilitas Perusahaan Makanan dan Minuman Saat Pandemi. Jurnal Riset Keuangan, 13(1), 88–97.
Kasmir. (2018). Analisis laporan keuangan (Edisi 9). Jakarta: RajaGrafindo Persada.
Keown, A. J., Martin, J. D., & Petty, J. W. (2016). Foundations of finance (8th ed.). Pearson.
Kurniawan, A., & Putra, F. (2025). Pengaruh Leverage terhadap Pajak dan Profitabilitas Perusahaan Publik di Indonesia. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, 16(2), 134–148.
Mardiasmo, D. (2020). Akuntansi sektor publik. Yogyakarta: Andi Offset.
Mawardi, A., Risyad, H., & Al Mustofa, R. (2025). Leverage dan PROFITABILITAS bank syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi Islam, 13(2).
Miroshnychenko, I., Ardito, L., & Capolupo, G. (2025). Family Business, Export Intensity, and Operating Leverage Strategy. International Journal of Business Strategy, 22(3), 121–137.
Myers, S. C., & Majluf, N. S. (1984). Corporate Financing and Investment Decisions When Firms Have Information That Investors Do Not Have. Journal of Financial Economics, 13(2), 187–221.
Nuraini, S., & Sari, L. (2023). Prinsip murabahah dalam pembiayaan bank syariah. International Journal of Islamic Economics and Business, 11(1).
Perwataatmaja, K. (2012). Bank syariah: Teori dan praktik. Jakarta: Prenada Media.
Pradnyani, D. A., Indraswari, N. P., & Putri, A. P. (2025). Leverage dan inerja Keuangan pada Sektor Pertambangan. Jurnal Keuangan dan Akuntansi, 10(1), 39–50.
Prakoso, A. (2012). Analisis Rasio PROFITABILITAS dalam perusahaan manufaktur. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 7(2).
Prasetya, Y., & Musdholifah, M. (2020). Likuiditas, PROFITABILITAS, leverage, dan nilai perusahaan. Jurnal Ilmu Keuangan, 9(1).
Putri, R., & Sari, D. (2021). Pengelolaan leverage dalam menghadapi ketidakpastian global. Jurnal Perbankan Syariah, 9(2).
Purba, S. A., & Sianturi, P. M. (2025). Pengaruh Compound Leverage terhadap Nilai Perusahaan Barang Konsumsi. Jurnal Investasi dan Pasar Modal, 8(2), 103–117.
Qardhawi, Y. (1998). Halal dan haram dalam Islam. Jakarta: Gema Insani.
Rahman, A., & Hosen, M. (2023). Bank syariah dan pembangunan ekonomi berbasis nilai keadilan. International Journal of Islamic Economics and Finance Studies, 9(1).
Ramadhani, D., Herawati, N., & Mardjono, A. (2025). Leverage dan Keputusan Investasi Perusahaan Manufaktur. Jurnal Ekonomi Syariah Indonesia, 5(1), 90–105.
Riyanto, B. (2015). Dasar-dasar pembelanjaan perusahaan. Yogyakarta: BPFE.
Ross, S. A., Westerfield, R. W., & Jordan, B. D. (2021). Corporate Finance (12th ed.). New York: McGraw-Hill Education.
Sadalia, I. (2017). Manajemen keuangan lanjutan. Medan: USU Press.
Santoso, A., & Rahman, A. (2022). Fee-based income pada perbankan syariah di era digital. Journal of Islamic Banking and Finance Review, 14(1).
